مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری شناسا:افزایش ریسک، سرمایه را از استارتاپهای نوپا دور کرده است
سیاوش ملکیفر، مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری شناسا، در رویداد «۷۸» ۱۰۰ استارتآپ با اشاره به افزایش ریسکهای اقتصادی، نسبت به کاهش تمایل سرمایهگذاران به سرمایهگذاری جسورانه هشدار داد و گفت در شرایط فعلی، سرمایهها بیشتر به سمت حوزهها و کسبوکارهایی میروند که ریسک پایینتری دارند.
ملکیفر با اشاره به شرایط فعلی کشور اظهار کرد: «ریسکها زیاد نشدهاند، بلکه خیلی زیاد شدهاند.» به گفته او، در چنین شرایطی حتی سرمایهگذاران فعال در حوزه سرمایهگذاری جسورانه نیز نسبت به گذشته محتاطتر شدهاند و این مسئله بیش از همه به کسبوکارهای کوچک و نوپا آسیب میزند.
او ادامه داد که افزایش ریسک باعث شده منابع مالی به سمت بخشهایی حرکت کنند که احتمال بازگشت سرمایه در آنها بیشتر است. در نتیجه، بخشهایی از اکوسیستم که بیشترین نیاز را به سرمایهگذاری دارند، با دشواری بیشتری برای جذب منابع مواجه میشوند.
۷۰ درصد شرکتهای دانشبنیان در محدوده شرکتهای نوپا هستند
مدیرعامل شناسا با اشاره به صحبتهای علیرضا خاکدامن، مدیرعامل موسسه دانشبنیان برکت، درباره ساختار شرکتهای دانشبنیان گفت حدود ۷۰ درصد شرکتهای دانشبنیان در محدوده شرکتهای نوپا قرار دارند؛ بخشی که به دلیل ماهیت فعالیت خود، بالاترین سطح ریسک سرمایهگذاری را نیز دارد.
به گفته ملکیفر، برای تأمین مالی این بخش نمیتوان صرفاً به مدلهای متعارف سرمایهگذاری جسورانه تکیه کرد و لازم است ابزارهایی مانند سرمایه بلاعوض، سرمایه بذری و پیش بذری نیز مورد توجه قرار گیرد.
او تأکید کرد که مسئله اصلی این است که چگونه میتوان ظرفیت پذیرش ریسک در اکوسیستم را افزایش داد و منابع بیشتری را به مراحل ابتدایی شکلگیری کسبوکارها رساند.
ملکیفر همچنین به ظرفیت بالای دانشگاهها و نیروی انسانی کشور اشاره کرد و گفت تعداد بالای دانشجویان و اعضای هیئت علمی، در صورت ایجاد پشتوانه مالی مناسب، میتواند به شکلگیری کسبوکارهای جدید و ورود دانشجویان و پژوهشگران به مسیر کارآفرینی منجر شود.
استفاده از ابزارهای جایگزین برای کاهش ریسک سرمایهگذاری
او با اشاره به تجربه شناسا در مدیریت ابزارهای سرمایهگذاری جسورانه گفت این مجموعه تلاش کرده است در کنار سرمایهگذاری سهامی و حقوقی، از مدلهایی مانند مشارکت مدنی و ابزارهای قابل تبدیل به سهم نیز استفاده کند تا ریسک سرمایهگذاری کاهش پیدا کند.
به گفته ملکیفر، استفاده از ابزارهای متنوع میتواند امکان ورود منابع مالی به بخشهایی را فراهم کند که در شرایط فعلی به دلیل ریسک بالا، کمتر مورد توجه سرمایهگذاران قرار میگیرند.
توصیه به ۱۰۰ استارتآپ: در انتخاب شرکا دقت کنید
مدیرعامل شناسا در بخش دیگری از سخنان خود، انتخاب سرمایهگذاران و شرکا را یکی از مهمترین عوامل موفقیت پروژههای سرمایهگذاری دانست و با اشاره به تجربه پروژه ۱۰۰ استارتآپ گفت سرمایهگذاران حاضر در یک پروژه مشترک، صرفاً شریک یک تصمیم نیستند و باید در مسیر سرمایهگذاری نیز همراه باشند.
او خطاب به فرشاد جعفرپور، مدیرعامل ۱۰۰ استارتآپ، گفت در دوره جدید این پروژه تلاش کند اشتباهات گذشته تکرار نشوند و در عین حال، از تجربههای قبلی برای جلوگیری از تکرار آنها استفاده شود.
ملکیفر در همین زمینه بر اهمیت انتخاب شرکا تأکید کرد و گفت: «انتخاب همسفرها از مقصد مهمتر است.» به گفته او، در یک مسیر سرمایهگذاری مشترک، اختلاف دیدگاه و چالش اجتنابناپذیر است و به همین دلیل انتخاب افراد و مجموعههای مناسب و شکلگیری گفتوگوی مستمر اهمیت زیادی دارد.
گسترش مرزهای سرمایهگذاری با قانون جهش تولید دانشبنیان
ملکیفر همچنین استفاده از ظرفیتهای قانونی، از جمله قانون جهش تولید دانشبنیان را یکی از مسیرهای توسعه منابع مالی دانست و گفت باید از ابزارهایی مانند اعتبار مالیاتی برای گسترش دامنه مشارکت صنایع و پیدا کردن سرمایهگذاران و شرکای جدید استفاده کرد.
او از ۱۰۰ استارتآپ خواست در دوره جدید ارتباط خود با دانشگاهها را افزایش دهد و گفت بخش مهمی از ظرفیت کارآفرینی کشور در دانشگاهها قرار دارد. به گفته او، اگر دانشجویان مقاطع کارشناسی ارشد و دکترا بدانند که برای ایدهها و کسبوکارهایشان پشتوانه مالی وجود دارد، میتوانند فعالیتهای جدیتری را آغاز کنند.
ملکیفر همچنین تأکید کرد که سرمایهگذاری نباید صرفاً در تهران متمرکز باشد و توسعه سرمایهگذاری در استانها میتواند به استفاده بهتر از ظرفیتهای انسانی و تخصصی خارج از پایتخت کمک کند.
حرکت سرمایهگذاری از اقتصاد دیجیتال به حوزههای فناورانه عمیقتر
مدیرعامل شناسا در پایان با اشاره به بلوغ بیشتر فرهنگ سرمایهگذاری جسورانه در حوزه دیجیتال، گفت اقتصاد دیجیتال همچنان فرصتهای زیادی برای سرمایهگذاری دارد، اما در کنار آن باید به حوزههای پیچیدهتر و کمتر توسعهیافتهای مانند بیوتکنولوژی و سایر فناوریهای عمیق نیز توجه بیشتری شود.
به گفته ملکیفر، تجربه کشورهای توسعهیافته نشان میدهد مسیر سرمایهگذاری در سالهای اخیر از کسبوکارهای صرفاً دیجیتال به سمت حوزههای فناوری عمیقتر حرکت کرده است؛ حوزههایی که به دلیل پیچیدگی بیشتر، نیازمند سرمایهگذاری بلندمدت و پذیرش ریسک بالاتری هستند.
او تأکید کرد ایران نیز در برخی از این حوزهها از ظرفیتهای قابل توجهی برخوردار است و میتوان با هدایت منابع مالی به سمت آنها، زمینه شکلگیری کسبوکارهای مقیاسپذیر جدید را فراهم کرد.
دیدگاهتان را بنویسید